優化信貸結構 創新政策工具 拓寬融資渠道
金融活水潤澤中小企業
創設直達實體經濟的貨幣政策工具、深入開展中小微企業金融服務能力提升工程、設立北京證券交易所……近年來，我國多措并舉加大金融支持中小微企業力度，全力破解企業融資難融資貴。持續不斷的金融“活水”，為中小微企業帶來生機和活力。
優化信貸結構，更多金融資源流向中小微企業
人走風停、人少風少……在福建億林節能設備有限公司，“會學習、懂節能”的綠色建筑格外引人注目：通過加載暖通AI（人工智能）智控器，實現了對建筑24小時監測、計算和人工智能學習，分時、分區地調整能源供給。“暖通AI智控器是我們的新產品，通過檢測人員密集度實時調整送風量，平均可降低耗能20%—30%。”公司負責人陳炳榮介紹。
作為福建省“專精特新”中小企業，億林節能已擁有82項專利權，但融資難題成為企業做大做強的瓶頸。“科技企業輕資產、缺抵押，申請銀行貸款不容易。”陳炳榮說。
知識能不能變資本？在國家支持中小企業發展政策鼓勵下，建設銀行針對創新型中小企業推出科技創業貸，并與福建省知識產權局聯合推出服務，為企業提供“知識產權質押貼息”。“通過抵押，加上知識產權和高新技術的‘增信’，我們獲得了1000萬元貸款，解決了后續研發資金難題。”陳炳榮說。
近年來，我國金融系統持續加大對中小微企業等重點領域的金融支持，助力經濟高質量發展。中國人民銀行發布的最新數據顯示，截至2021年11月末，我國普惠小微貸款余額18.9萬億元，同比增長26.4%。“普惠小微貸款維持較高的增長態勢，繼續保持量增、面擴、價降、結構優化的特點。”人民銀行調查統計司司長阮健弘說。
對于很多中小微企業，從銀行借到第一筆錢即“首貸”是一大難點。2021年《政府工作報告》提出“引導銀行擴大信用貸款、持續增加首貸戶”的要求。金融監管部門也明確要求覆蓋小微企業融資供給空白地帶，努力實現2021年新增小型微型企業“首貸戶”數量高于2020年。
憑借一副VR（虛擬現實）眼鏡，醫療專家可以清楚“看”到千里之外的病人，甚至可以“透視”病人身體。位于四川南充高新技術產業園的暴風啟智科技有限公司里，負責人儲偉向記者介紹數十種VR體驗產品。
“我們從未有過貸款記錄，也缺少有效抵押物，貸款一直申請不下來。”說起曾經的融資難題，儲偉頗有感觸。
如今，銀政企攜手破解企業首貸難問題。四川天府銀行為科創型企業量身定制了“天府科創貸”，由四川省財政廳、科技廳委托設立的風險補償資金池提供風險補償，天府銀行建立綠色審批通道，不到10天便向儲偉的公司發放了350萬元科創貸。天府銀行行長黃毅表示，通過破解首貸難，積累了一大批有潛力、有市場的優質客戶群體，為自身業務拓展提供了有力支撐。
“人民銀行堅持長短結合、標本兼治，積極引導金融資源更多流向中小微企業。”人民銀行金融市場司司長鄒瀾介紹，2021年11月末，普惠小微貸款支持小微經營主體約4300萬戶，同比增長35%。
創新政策工具，提升貨幣政策精準性直達性
荔枝、龍眼是廣東茂名的重要水果產品，受限保質期短，難以打開市場、提高附加值。高州市根子鎮元壩村果農林常珍看準商機，打算購買設備進行深加工，卻苦于手頭缺少流動資金。
在人民銀行廣州分行指導下，高州農商行主動提供了30萬元“婦女創業貸款”信用貸款支持，貸款年利率僅3.85%。目前，“婦女創業貸款”已成功助力當地果農打造“品嶺南”電商品牌，產生了良好的經濟效益。
為切實解決小微企業融資難融資貴，2020年6月1日，人民銀行創設兩項直達實體經濟的貨幣政策工具——普惠小微企業貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計劃，運用央行資金激勵銀行對普惠小微貸款“應延盡延”，大幅增加信用貸款投放。2021年3月，人民銀行宣布進一步延長兩項直達工具實施期限到2021年底，并突出對個體工商戶的支持。
信用貸款，因為不需要抵押，對中小微企業尤為重要，借助信用貸款支持計劃，許多企業方便快捷地拿到信用貸款。數據顯示，在兩項直達工具激勵下，2020年至2021年10月，全國銀行業金融機構累計支持中小微企業延期還本付息11.8萬億元，累計發放普惠小微信用貸款9.1萬億元。
“新工具顯著提高了貨幣政策的精準性和直達性。”招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼表示，兩項政策工具在提高資金使用效率、引導信貸投放流向、推動信貸結構調整等方面發揮了積極作用，有力地支持了經濟穩定恢復，有助于穩定市場信心和預期。
2021年12月15日召開的國務院常務會議，部署進一步采取市場化方式加強對中小微企業的金融支持。會議決定將普惠小微企業貸款延期還本付息支持工具轉換為普惠小微貸款支持工具，從2022年起到2023年6月底，人民銀行對地方法人銀行發放的普惠小微企業和個體工商戶貸款，按余額增量的1%提供資金，鼓勵增加普惠小微貸款。同時，從2022年起，將普惠小微信用貸款納入支農支小再貸款支持計劃管理，原來用于支持普惠小微信用貸款的4000億元再貸款額度可以滾動使用，必要時可再進一步增加再貸款額度。符合條件的地方法人銀行發放普惠小微信用貸款，可向人民銀行申請再貸款優惠資金支持。
按照國務院常務會議決定，人民銀行近日下發通知，自2022年1月1日起實施普惠小微企業貸款延期支持工具和普惠小微企業信用貸款支持計劃兩項直達工具接續轉換，加大對小微企業支持力度。
拓寬融資渠道，多層次資本市場為中小企業搭臺
冬日的北京，位于大興區的三元基因藥業公司生產車間內熱火朝天，高速運轉的智能生產線上，一種新藥正以每分鐘300盒的速度下線。
“在北交所上市后，公司經營狀況發生了很大變化。”三元基因董事長程永慶告訴記者，公司正在推進4個全球首創的研究項目，上市為公司裝上了新引擎，加快了研究項目的進度。“對于創新型中小企業，融資能力很大程度上決定了創新能力，北交所為專精特新中小企業開辟了直接融資新天地。”
2021年11月15日，北京證券交易所正式開市，致力于服務創新型中小企業發展，是多層次資本市場服務中小企業的關鍵一環。北交所一方面與新三板基礎層、創新層保持層層遞進的市場結構，另一方面與滬深交易所、區域性股權市場錯位發展、互聯互通。目前，北交所已有83家上市公司，大部分屬于行業細分領域的排頭兵，17家為專精特新“小巨人”企業，而滬深交易所已有300余家專精特新“小巨人”企業上市。
證監會有關部門負責人表示，企業發展階段和需求特征各不相同，投融資需求旺盛且多元，北交所開市運行后，將從多方面增強我國多層次資本市場服務中小企業的能力和水平。
不同層次的資本市場協同發力，一起勾勒出支持中小企業“區域性股權市場—基礎層—創新層—北交所—滬深交易所”的全鏈條服務體系，滿足更多不同成長階段中小企業的發展需求。在多層次資本市場的助力下，上市中小企業整體展現出良好的發展態勢。2021年上半年，創業板“小巨人”企業營業收入和凈利潤平均同比增長均超40％，科創板“小巨人”企業研發投入同比增長49％，新三板掛牌“小巨人”企業營業收入同比增長40％，凈利潤同比增長近50％。
“破解中小企業融資難融資貴，既要優化信貸結構，又要拓寬融資渠道，促進直接融資方式發揮更大作用，不斷提高中小企業在資本市場募集資金的能力。”董希淼說。（記者 吳秋余 趙展慧）
